عملات مستقرة تُسوّي وتُسترَد وتجتاز المراجعة.

إصدار عملة مستقرة، أو استخدامها للدفع والتسوية، يطرح أسئلة صعبة: ما الذي يغطيها، ومن يحفظها، وكيف تُسترَد، وعلى أي شبكة تعمل، وكيف تصل إلى حساباتك المصرفية. نصمم الإجابات وفق قواعد الأسواق التي تعمل فيها، ونكتبها بحيث يستطيع مجلس إدارتك ومدققوك والجهة الرقابية متابعتها.

لمن

البنوك وشركات الدفع وشركات التكنولوجيا المالية والمنصات التي تُصدِر العملات المستقرة أو تقبلها أو تُسوّي بها.

ما تحصل عليه

بنية للعملة المستقرة، وتصميم للتسوية والاسترداد، وخريطة تنظيمية.

كيف نعمل معًا

تكليف قائم على مراحل يمتد من التصميم إلى الترخيص والإطلاق.

لعلّك تطرح أحد هذه الأسئلة.

يبدأ العمل على العملات المستقرة عادة من أحد هذه المواقف الأربعة.

نريد إصدار عملتنا المستقرة الخاصة.

أنت بنك أو شركة دفع أو منصة تدرس الإصدار، وتحتاج إلى التصميم الكامل: الاحتياطيات والترخيص والعمليات.

نريد الدفع أو التسوية بالعملات المستقرة.

الخزينة أو المدفوعات عبر الحدود أو تسوية مدفوعات التجار بعملة USDC أو EURC أو رمز آخر، موصولة بالحسابات التي تديرها بالفعل.

علينا اجتياز MiCA أو NYDFS أو MAS.

يحتاج ملف الترخيص إلى بنية يستطيع المشرف قراءتها ومساءلتها واختبارها.

تجربتنا تعمل، والإنتاج لا يعمل.

السيولة وتوقيت الاسترداد والمطابقة تتعثر مع نمو الأحجام. تحتاج إلى نموذج تشغيلي، لا إلى عرض تجريبي آخر.

ما الذي نقوم به.

خمسة مسارات عمل، من الاحتياطي إلى الحساب المصرفي.

  1. تصميم تدفقات التسوية ونوافذ الاسترداد وتركيبة الاحتياطي.

    كيف يتحرك الرمز، وبأي سرعة يعود نقدًا، وما الذي يوضع في الاحتياطي للوفاء بهذا الوعد.

  2. بناء نماذج إصدار متوافقة مع MiCA وNYDFS وMAS.

    الكيان القانوني والترخيص والنموذج التشغيلي الذي يتطلبه كل نظام، بحسب الأسواق التي تخدمها.

  3. اختيار الشبكات وأنماط الحفظ وبنية الأوراكل.

    أي الشبكات، ومن يحتفظ بالمفاتيح، وكيف تصل بيانات الأسعار والاحتياطي إلى السلسلة، مع تدوين المفاضلات.

  4. التكامل مع قنوات البنوك وعمليات الخزينة.

    الصلة بين الأرصدة على السلسلة وحساباتك المصرفية وسجلاتك والمطابقة اليومية.

  5. تحديد السيولة التشغيلية والوسائد الرأسمالية.

    كم من السيولة تحتفظ بها، وأين، ولمواجهة أي سيناريوهات ضغط، لتصمد عمليات الاسترداد تحت الضغط.

ما الذي تحصل عليه.

وثائق يستطيع مجلس الإدارة اعتمادها والمشرف اختبارها.

بنية العملة المستقرة

الإصدار والاحتياطيات والحفظ والشبكات والأوراكل، في وثيقة واحدة يستطيع المشرف قراءتها.

تصميم التسوية والاسترداد

التدفقات ومواعيد الإقفال ونوافذ الاسترداد، من البداية إلى النهاية.

الخريطة التنظيمية

كل متطلب من MiCA أو NYDFS أو MAS مربوط بقرار تصميمي وبمسؤول.

مذكرة اختيار الشبكات والمورّدين

مقارنة بين الشبكات وجهات الحفظ ومقدمي الخدمات، مع توصية وأسبابها.

خطة التكامل مع قنوات البنوك

الحسابات والسجلات والمطابقة وإجراءات الخزينة.

نموذج السيولة والوسائد

السيولة التشغيلية والوسائد الرأسمالية محسوبة وفق سيناريوهات الضغط.

كيف يسير العمل.

أربع مراحل، من التقييم الأول إلى نظام يعمل.

  1. المرحلة 01

    التقييم.

    حالة الاستخدام وأسواقك وبنيتك القائمة والأنظمة التنظيمية المنطبقة.

  2. المرحلة 02

    التصميم.

    الإصدار والاحتياطيات والحفظ والتسوية والتكامل المصرفي، في جلسات عمل مع فرقك.

  3. المرحلة 03

    اختبار الضغط.

    يُختبَر التصميم في السيولة والاسترداد تحت الضغط والأسئلة التي سيطرحها المشرف.

  4. المرحلة 04

    دعم الإطلاق.

    اختيار المورّدين، وملف الترخيص يُعَدّ مع مستشاريك القانونيين، والإشراف حتى التشغيل.

لماذا نحن.

جائزة

جائزة Circle Impact.

فاز بها tracee عن تصميم نظام دفع جماعي يوصل الأموال إلى اللاجئين ويتيح استلامها عبر رموز الرسائل النصية ومنافذ MoneyGram.

شبكة شركاء

برنامج Circle Alliance.

tracee عضو معتمد في شبكة شركاء Circle للمؤسسات التي تنشر بنية الدفع والخزينة والتسوية بعملتي USDC وEURC.

بحث

بنية العملات المستقرة للمُصدِرين الخاضعين للتنظيم.

تقريرنا عن الطريقة التي يصمم بها المُصدِرون الخاضعون للتنظيم الاحتياطيات والاسترداد والحفظ. اقرأ التقرير (بالإنجليزية).

الأسئلة الشائعة

أسئلة متكررة حول بنية العملات المستقرة.

ماذا تشمل بنية العملة المستقرة؟

خمسة عناصر: كيف يُصدَر الرمز ويُسترَد، وما الذي يغطيه وأين تُحفظ الاحتياطيات، ومن يحفظ المفاتيح والأصول، وعلى أي شبكات يعمل، وكيف يتصل بالحسابات المصرفية والخزينة. ويُصمَّم كل عنصر وفق تنظيمات الأسواق التي تخدمها.

هل نحتاج إلى إصدار عملتنا المستقرة الخاصة؟

غالبًا لا. تحتاج شركات كثيرة فقط إلى قبول رموز قائمة مثل USDC أو EURC وحيازتها والتسوية بها. نساعدك على اختيار المسار المناسب، ثم نصممه.

هل تساعدون في الحصول على ترخيص MiCA أو NYDFS أو MAS؟

نصمم البنية والنموذج التشغيلي اللذين يصفهما ملف الطلب، ونعمل إلى جانب مستشاريك القانونيين الذين يتولون تقديمه. tracee مكتب استشارات، لا مكتب محاماة.

أي بلوكتشين نختار؟

يتوقف ذلك على الجهات التي تُسوّي معها، وموضع سيولتك، وتوقعات الجهة الرقابية. نقارن الخيارات من حيث التكلفة والانتشار ودعم جهات الحفظ والقبول التنظيمي، ونكتب لماذا يتفوق أحدها.

لنبدأ بمحادثة.

ثلاثون دقيقة، بلا عرض تقديمي وبلا التزام. أخبرنا إن كنت تريد الإصدار أو القبول أو التسوية، ونخبرك بصراحة إن كنا نستطيع المساعدة.