من الاستراتيجية إلى التشغيل، يقدّم tracee المشورة للمؤسسات المالية في إصدار العملات المستقرة ودمجها والمدفوعات عبر الحدود والتسوية.
البنوك ومؤسسات الدفع والنقود الإلكترونية وشركات التكنولوجيا المالية وخزائن الشركات والمنظمات غير الحكومية التي تُصدِر العملات المستقرة أو تقبلها أو تُسوّي بها.
قرار بشأن المسار، وخريطة للأدوار التنظيمية، ثم البنية والممرات والحفظ والتكامل التي تنبثق منها.
تكليف قائم على مراحل من القرار الأول حتى الإطلاق، أو مواكبة استشارية منتظمة إلى جانب فريقك.
أربع مراحل، تُختَم كل منها بقرار مكتوب قبل أن تبدأ التالية. افتح أيًّا من المخرجات لترى محتواه.
حالة الاستخدام وأسواقك والأطراف المقابلة وبنيتك القائمة والأنظمة التنظيمية المنطبقة، مكتوبة في صورة الخيارات المطروحة.
مذكرة تأطير: الخيارات والقيود والأسئلة التي يجب أن تجيب عنها مرحلة القرار.
المسار والدور التنظيمي يُعرضان على صانعي القرار لديك. لا يُصمَّم شيء قبل اعتماد المسار.
البنية والممرات والحفظ والتكامل مع الخزينة، في جلسات عمل مع فرق المنتج والمخاطر والخزينة والهندسة لديك.
السيولة والاسترداد تحت الضغط والأسئلة التي سيطرحها المشرف؛ ثم اختيار المورّدين، وملف الترخيص مع مستشاريك القانونيين، والإشراف حتى التشغيل.
نتائج اختبارات الضغط، والقائمة المختصرة للمورّدين، وملف الترخيص المُعَدّ مع مستشاريك القانونيين، والإشراف حتى التشغيل.
اختر السؤال الأقرب إلى سؤالك. سترى أين يبدأ التكليف، وأي مسارات العمل الستة يشمل، وما الذي تحصل عليه عند انتهاء مرحلة القرار.
أنت بنك أو مؤسسة نقود إلكترونية أو منصة، وتحتاج إلى معرفة ما إذا كان الإصدار يستحق ترخيصًا واحتياطيًا وجهدًا في التوزيع، أم أن EURC أو USDC يفي بالغرض.
مُصدِر EMT أو CASP أو لا هذا ولا ذاك. تحتاج إلى الجواب والجهة الرقابية والالتزامات المترتبة قبل أن تصمم أي شيء.
مدفوعات أو رواتب أو مساعدات من أوروبا، تُستلَم بالعملة المحلية في حساب مصرفي أو محفظة نقود عبر الهاتف المحمول أو نقطة سحب نقدي.
السيولة وتوقيت الاسترداد وموافقات الحفظ والمطابقة تتعثر مع نمو الأحجام. تحتاج إلى نموذج تشغيلي، لا إلى عرض تجريبي آخر.
الأسئلة التي نطرحها في المكالمة الأولى. النتيجة استرشادية وليست رأيًا قانونيًا: مذكرة قرار المسار هي التي تختبر الإجابة، مع مستشاريك القانونيين.
أربعة مسارات إلى العملات المستقرة، من الأخف إلى الأثقل.
أسرع المسارات: تُسوّي بعملة EURC أو USDC عبر شريك خاضع للتنظيم، ويتحمل المُصدِر الاحتياطي والاسترداد.
تحفظ رموزًا أصدرها غيرك أو تبادلها أو تحوّلها نيابة عن عملائك، فتصبح مزوّد خدمات أصول مشفرة.
علامتك على الرمز من دون ترخيص نقود إلكترونية خاص بك: يتولى الشريك المرخّص الإصدار وحفظ الاحتياطي والاسترداد.
تحكم كامل في الرمز وعائد الاحتياطي، مقابل ترخيص واحتياطي واسترداد بالقيمة الاسمية وجهد في التوزيع.
من القرار الأول إلى الحساب المصرفي. تبدأ معظم التكليفات بالمسارين الأولين، وتتبع البقية ما يُقرَّر فيهما. وتُميَّز مسارات العمل التي يشملها سؤالك.
أربعة مسارات نقارن بينها: قبول رموز قائمة مثل EURC أو USDC، أو تقديم خدمات لعملائك بصفتك مزوّد خدمات أصول مشفرة (CASP)، أو توزيع رمز يحمل علامتك ويُصدره مُصدِر مرخّص، أو إصدار رمز النقود الإلكترونية (EMT) الخاص بك. نقيّم كل مسار من حيث الترخيص والتكلفة والوقت اللازم للوصول إلى السوق ودرجة التحكم، ونوصي بواحد منها.
الدور الذي يمنحك إياه MiCA في كل نشاط، مُصدِر EMT أو مُصدِر ART أو CASP، والجهة التي تشرف عليه: ACPR وAMF في فرنسا، وNYDFS أو MAS عند الاقتضاء. نربط التزامات DORA وقاعدة السفر (Travel Rule) ومكافحة غسل الأموال بقرار تصميم وبمسؤول عنها، ويُعَدّ الملف مع مستشاريك القانونيين.
للمُصدِرين: تركيبة الاحتياطي، والاسترداد بالقيمة الاسمية بنوافذه ومواعيده النهائية، والسيولة التشغيلية والوسائد الرأسمالية المحسوبة وفق سيناريوهات ضغط، لتصمد عمليات الاسترداد تحت الضغط.
من أوروبا إلى أفريقيا والشرق الأوسط: شريك التحويل إلى النقد المحلي المرخّص في كل سوق، وكيفية التمويل المسبق لسيولته، وموضع تحويل العملات، والصرف إلى حساب مصرفي أو محفظة نقود عبر الهاتف المحمول أو نقطة سحب نقدي، ومن يتحمل مسؤولية الحالة حين يفشل الصرف بعد انتقال الرمز.
الحفظ يُصمَّم أولًا بوصفه ضابطًا رقابيًا: الموقّعون وحدود الموافقة والاستعادة، عبر MPC أو HSM أو التوقيع المتعدد. ثم نقارن الشبكات وجهات الحفظ وأدوات الفحص ومزوّدي قاعدة السفر، مع تدوين المفاضلات.
إدخال أرصدة الرموز وتحويلاتها في الأنظمة التي تستخدمها الإدارة المالية أصلًا، مع مطابقة تربط كل تحويل بقيد محاسبي ومرجع لدى المزوّد وحركة مصرفية.
فاز بها tracee عن تصميم نظام دفع جماعي يوصل الأموال إلى اللاجئين ويتيح استلامها عبر رموز الرسائل النصية ومنافذ MoneyGram.
tracee عضو معتمد في شبكة شركاء Circle للمؤسسات التي تنشر بنية الدفع والخزينة والتسوية بعملتي USDC وEURC.
تكليف قائم لدى صندوق مناخي متعدد الأطراف تابع للأمم المتحدة، بشأن بنية الدفع الرقمي والذكاء الاصطناعي في ست دول من وسط أفريقيا.
تجد معظم الشركات مصلحتها في التكامل مع رمز قائم خاضع للتنظيم مثل EURC أو USDC. ويكون الإصدار منطقيًا حين تملك، أو تستطيع الحصول على، ترخيص مؤسسة ائتمان أو مؤسسة نقود إلكترونية، ولديك شبكة ستحتفظ بالرمز، وتستطيع تمويل الاحتياطي وعمليات الاسترداد. نقارن المسارات من حيث الترخيص والتكلفة والوقت حتى السوق والتحكم، ونوصي بواحد منها.
يتوقف ذلك على ما تفعله بالرمز. إصدار رمز نقود إلكترونية يتطلب مؤسسة ائتمان أو مؤسسة نقود إلكترونية. وحفظ الرموز أو تبادلها أو تحويلها نيابة عن العملاء يتطلب ترخيص CASP، تمنحه في فرنسا AMF بعد رأي ACPR. أما استخدام العملات المستقرة لخزينتك الخاصة فلا يتطلب غالبًا أيًّا منهما. نربط كل نشاط بدوره وبالجهة الرقابية وبالتزاماته.
نعم. نصمم ممرات أوروبا وأفريقيا والشرق الأوسط من البداية إلى النهاية: شريك التحويل إلى النقد المحلي المرخّص في كل سوق، وسيولة الصرف الممولة مسبقًا، وموضع تحويل العملات، والصرف إلى حسابات مصرفية أو محافظ نقود عبر الهاتف المحمول مثل M-Pesa أو MTN MoMo أو Orange Money أو السحب النقدي، مع مسؤول لكل حالة استثنائية.
لا. نصمم الحفظ أولًا بوصفه ضابطًا رقابيًا: من يوقّع، وبكم موافقة، وكيف يُستعاد مفتاح مفقود. ثم نقارن النماذج والمزوّدين، مثل Fireblocks أو Taurus أو Ripple Custody أو BitGo، وفق هذه المتطلبات، ونكتب لماذا يناسب أحدها. والقرار لك.
نصمم البنية والنموذج التشغيلي اللذين يصفهما ملف الطلب، ونعمل إلى جانب مستشاريك القانونيين الذين يتولون تقديمه. tracee مكتب استشارات، لا مكتب محاماة.
يتوقف ذلك على الجهات التي تُسوّي معها، وموضع سيولتك، وتوقعات الجهة الرقابية. نقارن الخيارات من حيث التكلفة والانتشار ودعم جهات الحفظ والقبول التنظيمي، ونكتب لماذا يتفوق أحدها.
تجمع معظم التكليفات بين أكثر من خدمة، لأن القرارات مترابطة. وتُنفَّذ كل خدمة ضمن إحدى صيغ التكليف الأربع.
ثلاثون دقيقة، بلا عرض تقديمي وبلا التزام. أخبرنا بسوقك وممرّك، وإن كنت تريد الإصدار أو القبول أو التسوية، ونخبرك أي مسار يناسبك وإن كنا نستطيع المساعدة.